Onlinrabota.ru

Деньги в сети
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Доход и рентабельность предприятия

Прибыль и рентабельность предприятий

8.1. Прибыль, экономическое содержание, виды и методы определения

Прибыль и рентабельность производства относятся к общим показателям уровня эффективности производства. Получение прибыли является главной целью предпринимательской деятельности. По своей экономической природе прибыль представляет собой часть стоимости (цены) прибавочного продукта, созданного для общества трудом работников материального производства.

Рассмотрим виды прибыли.

Прибыль от реализации — это разница между выручкой от реализации продукции и полной себестоимостью реализованной продукции:

Реализованную продукцию можно рассчитать и по другой формуле:

Валовая (балансовая) прибыль — это превышение балансового дохода над балансовым расходом до уплаты налогов. В нее входит прибыль от реализации, прибыль от внереализационных операций и прибыль от реализации основного капитала:

Прибыль (убытки) от внереализационных операций включает в себя:

  • прибыль подсобных и обслуживающих производств;
  • прибыль от долевого участия в совместных предприятиях;
  • прибыль от сдачи имущества в аренду;
  • прибыль от дивидендов;
  • убытки от прочих хозяйственных операций (например, поступление безнадежных долгов, пени, штрафов, неустойки, уплаченные или полученные в связи с нарушением хозяйственных договоров).

Прибыль (убыток) от реализации основного капитала

Прибыль до налогообложения — это прибыль до уплаты налога на прибыль :

Чистая, или распределяемая (остаточная), прибыль — это прибыль , остающаяся в распоряжении предприятия и его акционеров:

С налогооблагаемой части прибыли изымается налог на прибыль и другие более мелкие налоги, а также штрафы, пени, неустойки.

Прибыль распределяется по трем направлениям:

  1. отчисляется в бюджет;
  2. используется предприятием на удовлетворение собственных потребностей;
  3. идет на выплату дивидендов.

К первоочередным отчислениям в бюджет относятся:

  • НДС;
  • акцизы;
  • налог на имущество (в размере не более 2%);
  • налог на прибыль (24% с 1 января 2002 г. согласно главе 25 части 2 НК РФ).

Прибыль , оставляемая в распоряжении предприятия, распределяется (рис. 8.1):

  1. на фонд накопления (страховой фонд, формируемый на случай непредусмотренных сбоев в производственном процессе и др.);
  2. выплату дивидендов;
  3. фонд потребления.

В свою очередь фонд потребления подразделяют:

  1. на фонд развития производства (амортизационный фонд+ часть прибыли) — предназначен для авансирования мероприятий по расширению, реконструкции, на приобретение нового оборудования, внедрение прогрессивной технологии, поддержку конкурентоспособности продукции на уровне требований рынка;
  2. фонд социального развития производства — предусмотрен на строительство и ремонт зданий и сооружений, находящихся на балансе предприятия, детских учреждений, поликлиник и т. д.

Проценты банковского кредита отчисляются из прибыли для погашения ссуд банков, полученных предприятием на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление мероприятий по освоению и выпуску новой продукции и т. п.

8.2. Рентабельность и факторы роста ее уровня

Размер прибыли не позволяет иметь достаточного суждения об эффективности работы предприятия. Для этого можно сопоставить не только прибыль , но и те производственные средства, с помощью которых она получается. Для этого используется рентабельность.

Рентабельность — это доходность , прибыльность предприятия. Ее рассчитывают по следующей формуле, %:

Уровень рентабельности предприятия определяют как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основного капитала (ОКсрг) и оборотных средств (ОСсрг), %:

Рентабельность рассчитывают на основе балансовой (валовой) или чистой прибыли.

При формировании цен на промышленную продукцию может использоваться рентабельность отдельных изделий, которую вычисляют как отношение прибыли к себестоимости, %:

Рентабельность продаж, %, определяют следующим образом:

Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, ее фондоемкостью и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

Превышение уровня рентабельности, рассчитанного по балансовой прибыли, может обеспечиваться за счет трех основных групп факторов:

Прибыль и рентабельность предприятия

В общем виде под прибылью понимают разницу между денежными средствами, полученными от продаж, и затратами предприятия. Прибыль и рентабельность предприятия являются показателями, которые инвесторы и собственники бизнеса анализируют для того, чтобы оценить эффективность деятельности бизнеса.

Определение рентабельности

Для разных целей анализа принято включать в вычитаемые расходы различные затраты, и в результате показатели прибыли характеризуют разную доходность. Например, различают валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

Эффективность деятельности организации или определенного актива либо процесса принято выражать количественно при помощи понятий прибыли и рентабельности предприятия. Для этого рассчитываются коэффициенты рентабельности, которые представляют собой отношение прибыли предприятия к сумме, вложенной в актив, используемой в качестве капитала или полученной в ходе продаж. Данное соотношение позволяет измерить, сколько прибыли было получено на каждый рубль вложенных в деятельность предприятия средств, а в случае, когда в знаменателе находится выручка, — сколько копеек прибыли в каждом рубле выручки.

Коэффициенты рентабельности принято разделять на следующие основные группы:

  • коэффициенты рентабельности продаж;
  • коэффициенты рентабельности активов;
  • коэффициенты рентабельности капитала.

В каждой группе рассчитываются несколько коэффициентов, и для полной картины эффективности деятельности предприятия важно рассматривать их совокупность.

Коэффициенты рентабельности продаж

Рентабельность продаж (return on sales) показывает, сколько копеек прибыли в одном рубле выручки.

Рентабельность продаж = [Прибыль от продаж / Выручка] * 100

В расчете данного коэффициента используется прибыль от продаж, которая показывает доходность от основного вида деятельности с учетом всех затрат, которые были необходимы для производства и реализации продукта или услуги.
Прибыль от реализации рассчитывается как «выручка — себестоимость — управленческие расходы — коммерческие расходы».

Читать еще:  Как заполнять книгу доходов при патенте

Коэффициенты рентабельности активов

Коэффициенты данной группы показывают, сколько прибыли зарабатывает каждый рубль определенного актива.

Среди этих коэффициентов рассчитываются:

Коэффициент рентабельности активов (return on assets) = [Чистая прибыль + Проценты к уплате (1 – Ставка налога) / Сумма актива баланса] * 100

Коэффициент рентабельности текущих активов (return on current assets) = [Чистая прибыль + Проценты к уплате (1 – Ставка налога) / Оборотные активы] * 100

В знаменателе данных показателей – балансовые величины, поэтому возможно либо брать сальдо на конец периода, либо высчитывать среднее арифметическое между начальным и конечным сальдо.

Проценты к уплате возвращаются в сумму прибыли, чтобы исключить влияние на коэффициент способа финансирования деятельности компании. Ставка налога корректирует уменьшение за счет процентов налогооблагаемой прибыли.

Коэффициенты рентабельности капитала

Коэффициенты данной группы показывают, сколько прибыли приносит каждый рубль вложенного в компанию капитала.

Рентабельность собственного капитала (return on equity) = [Чистая прибыль / Капитал] * 100

Коэффициент рентабельности инвестированного капитала (return on invested capital) = [Операционная прибыль минус налоги / Собственный капитал + Долгосрочные обязательства] * 100

В данном случае собственный капитал и долгосрочные обязательства отражают не только капитал акционеров, но и внешние привлеченные инвестиции. Балансовые величины в знаменателе возможно получить либо из сальдо на конец периода, либо высчитывать среднее арифметическое между начальным и конечным сальдо.

Следует учитывать, что если показатели рентабельности являются высокими, то менеджмент компании может выбирать операции с высоким риском, поэтому важно одновременно с анализом рентабельности проводить анализ структуры затрат, ликвидности и финансовой устойчивости компании.

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

  1. К активам — рентабельность активов (ROA).
  2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
  3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
  4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
  5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Читать еще:  Открыть пункт выдачи заказов какой доход

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

ROI = П / Ци × 100%,

Ци — цена инвестиций.

Рентабельность производства

Рентабельность производства — это отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств. Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей компании. Многопрофильные предприятия рассчитывают рентабельность по каждому виду производства отдельно. Также можно вычислить рентабельность производства отдельного вида продукции или рентабельность работы конкретного участка производства, например цеха.

Как рассчитать рентабельность производства. Рентабельность производства рассчитывается по следующей формуле.

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%,

Цс — стоимость основных фондов компании;

Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта

Рентабельность проекта, в отличие от рентабельности уже работающего производства, это попытка оценить, насколько эффективны инвестиции в новый бизнес. Рентабельность проекта — это отношение будущей прибыли ко всем затратам, которые понадобятся для запуска бизнеса. Этот показатель рассчитывают не только те, кто запускает дело, но и инвесторы — чтобы понять, имеет ли смысл вкладывать деньги в этот проект.

Рассчитать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам.

Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.

Сб — итоговая стоимость бизнеса;

Ци — объем вложений.

Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

П — чистая прибыль;

Как повысить рентабельность

Рентабельность — это отношение чистой прибыли к любому другому показателю: стоимости оборотных активов, основных фондов, капитала, инвестиций и т. д. Чтобы повысить рентабельность, необходимо либо увеличить значение числителя — прибыль, либо уменьшить знаменатель — стоимость активов, капитал, инвестиции и т. д.

Например, чтобы увеличить рентабельность продаж, можно повысить качество продукции или разработать эффективную маркетинговую стратегию — в результате вырастет спрос и, как следствие, прибыль. А можно снизить себестоимость продукции — тогда рентабельность увеличится при прежнем спросе.

Прибыль и доход предприятия, рентабельность работы

Прибыль и доход являются основными показателями финансовых результатов проиводственно-хозяйственной деятельности предприятия [1] .

Доход — это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат. Формирование дохода предприятия показано на рис. 12.3.

Рис. 12.3. Формирование дохода предприятия

Доход представляет собой денежную форму чистой продукции предприятии, т.е. включает в себя оплату труда и прибыль. Доход характеризует общую сумму средств, которая поступает предприятию за определенный период и за вычетом налогов может быть использована на потребление и инвестирование.

Читать еще:  Ремесло приносящее доход

Доход является объектом налогообложения. В этом случае после вычета налога он подразделяется на три фонда: потребления, инвестиционный и страховой. Фонд потребления используется на оплату труда персонала и выплаты по итогам работы за конкретный период, за долю в уставном имуществе (дивиденды), на материальную помощь и т.п.

Прибыль — это часть выручки, остающаяся после возмещения всех затрат на производство и сбыт продукции. В условиях рыночной экономики прибыль является одним из источников накопления и пополнения доходной части государственного и местного бюджетов, основным финансовым источником развития предприятия, его инвестиционной и инновационной деятельности, а также источником удовлетворения материальных интересов членов трудового коллектива и собственника предприятия.

Общая величина прибыли предприятия (валовая прибыль) состоит из трех частей.

Прибыль от реализации продукции, собственного производства покупных товаров, услуг является основным источником прибыли отчетного периода и представляет собой разность между валовым доходом, остающимся в распоряжении предприятия, и издержками производства и обращения:

где Прт — прибыль от реализации продукции собственного производства, покупных товаров, услуг;

ВДр — валовой доход, остающийся в распоряжении предприятий;

И — издержки производства и обращения.

Прибыль от прочей реализации включает в себя прибыль от реализации излишнего оборудования, неиспользуемых основных фондов и других видов основных средств, являющихся собственностью предприятий.

Прибыль от внереализованных операций поступает от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях; сдачи имущества в аренду; превышение суммы полученных штрафов над уплаченными и др.).

Распределение прибыли предприятии в общем виде представлено на рис. 12.4.

Прибыль — один из основных и сложных экономических показателей, без глубокого изучения которого невозможно решение проблем повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности и ответственности руководителей, менеджеров, работников предприятия в достижении высоких финансовых результатов при наименьших затратах труда и средств.

Рис. 12.4. Распределение прибыли предприятия

Величина прибыли зависит от многих факторов, а именно:

  • • от методов организации деятельности и уровня управления;
  • • объемов деятельности;
  • • современной политики ценообразования;
  • • взаимоотношений с бюджетом и вышестоящими организациями;
  • • величины налоговых и других обязательных платежей и др.

Прибыль выступает как экономическая категория и экономический показатель. Как экономическая категория прибыль на предприятии означает денежное выражение стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников, а также части прибавочного продукта, созданного в отраслях материального производства и передаваемого в через систему торговых надбавок, наценок в качестве платы за реализуемую продукцию, товары и услуги.

Как экономический показатель прибыль представляет собой разницу между валовым доходом от хозяйственной деятельности и всеми затратами. Величина прибыли напрямую зависит от суммы валового дохода и издержек производства и обращения, т.е. чем выше будут доходы предприятий, тем выше будет прибыль. Чистая прибыль характеризует сумму прибыли отчетного периода, уменьшенную на сумму налоговых платежей, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении предприятий общественного питания.

Экономическое содержание прибыли на предприятиях раскрывается через ее экономические показатели — абсолютную сумму и уровень рентабельности.

Наличие двух показателей обусловлено тем, что абсолютная сумма прибыли еще не характеризует степень эффективности производственно-торговой деятельности предприятий. Многие из них могут получить абсолютную сумму прибыли при различных объемах товарооборота, различных издержках производства и обращения, неодинаковом количестве производственных и торговых работников. Поэтому для более точной характеристики экономической эффективности производственно-торговой деятельности необходимо использовать относительный показатель — уровень рентабельности.

Рентабельность рассчитывается как отношение прибыли отчетного периода к товарообороту, умноженное на 100:

где Р — рентабельность товарооборота, %;

П — прибыль отчетного периода;

Данный показатель отражает долю прибыли отчетного периода в продажной цене реализованных покупных товаров и продукции собственного производства.

Рентабельность можно представить как отношение чистой прибыли к валовому доходу:

где Чп — чистая прибыль отчетного года;

ВД — валовой доход отчетного года.

Для оценки эффективности деятельности и для сравнения работы предприятий следует использовать показатель рентабельности экономического потенциала, который определяется как отношение прибыли отчетного периода к экономическому потенциалу (всем использованным ресурсам).

Рентабельность совокупных ресурсов рассчитывается по формуле

где Рс — рентабельность совокупных ресурсов;

БП — балансовая прибыль отчетного года;

Оф — среднегодовая стоимость основных фондов;

Ос — среднегодовая стоимость оборотных средств;

Фзп — годовой фонд заработной платы.

Контрольные вопросы и задания

  • 1. Дайте определение понятиям «товарооборот общественного питания», «валовой», «оптовый», «розничный товарооборот».
  • 2. Какие факторы влияют на изменение товарооборота?
  • 3. Дайте определение понятиям «доходы» и «прибыль». В чем их различие?
  • 4. Назовите разновидности прибыли.
  • 5. Какие факторы влияют на размер выручки от реализации?
  • 6. Как определяется чистая прибыль?
  • 7. Как распределяется прибыль предприятия?
  • 8. В чем состоит сущность показателя рентабельности?
  • 9. Назовите показатели рентабельности, в чем их различие?
  • [1] Жабина С.Б., Бурдюгова О.М., Колесова А.В. Основы экономики, менеджментаи маркетинга в общественном питании. С. 106—110.
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector