Onlinrabota.ru

Деньги в сети
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как рассчитать срок окупаемости бизнеса

Как рассчитать срок окупаемости бизнеса

Когда вы начинаете бизнес или новый проект в рамках уже действующего бизнеса, вам крайне важно понимать одну вещь: когда ваш проект окупится.

В тот момент, когда ваш проект окупался, вы докажете себе и всему миру, что он стоил того, чтобы вкладывать в него деньги. Более того, вы докажете себе, что вы предприниматель!

Стартовые вложения уже вернулись и теперь можно со спокойной душой получать прибыль!

Прежде, чем начинать расчет окупаемости проекта

Прежде, чем приступать к расчету окупаемости проекта зададимся вопросом: в чем измеряется окупаемость?

Вопрос, конечно, глупый. Понятно, что не в метрах и не децибелах.

Окупаемость проекта ВСЕГДА измеряется во времени: дни, месяцы, квартала, годы.

Для проектов со стартовыми вложениями до 1 млн. рублей окупаемость имеет смысл измерять в месяцах. Для более крупных проектов – в годах.

Проведя сотни тренингов с начинающими предпринимателями, я понял одну простую вещь: все сложные формулы и расчеты в реальной жизни не работают. И тем более они не работают в малом бизнесе.

Поэтому постараюсь отбросить сложную экономическую терминологию и объяснить предельно понятным языком.

Перейти к калькулятору расчета окупаемости проекта
«Ингредиенты» для расчета окупаемости проекта

Окупаемость проекта – это интегральный показатель. Это означает, что для того, чтобы его рассчитать, необходимо знать ряд других показателей – это суммы доходов, расходов, прибыли, стартовых вложений.

Доходы – это те деньги, которые вы получаете (или планируете получить) от ваших клиентов после запуска проекта. Эти деньги клиенты будут вам платить за проданные товары или оказанные услуги.

Сумму доходов за период посчитать очень просто: необходимо сложить все поступления на расчетный счет в банке, а также приход денежных средств в кассу.

Расходы – это, наоборот, те деньги, которые вы оплачиваете вашим поставщикам товаров и услуг. К ним относятся расходы на сырье, материалы, выполненные работы, арендные платежи. Также налоги, заработная плата, страховые взносы – все это относится к понятию расходов

Сумму расходов также можно посчитать, сложив за период все деньги, выплаченные с расчетного счета или наличкой через кассу.

Прибыль = доходы – расходы

Вот так просто. Следовательно, чтобы рассчитать прибыль за месяц, необходимо:

  1. сложить весь приход денежных средств – доходы;
  2. сложить весь расход денежных средств – расходы;
  3. посчитать разницу между первым и вторым

Если же мы говорим о проекте, то имеем в виду будущие доходы, расходы и прибыль. Планировать желательно помесячно.

Перейти к калькулятору расчета окупаемости проекта
Чем отличаются расходы от стартовых вложений при расчете окупаемости проекта?

Помимо понятий доходов, расходов и прибыли в расчете окупаемости проекта фигурирует еще один показатель – сумма стартовых вложений или сумма инвестиций.

Стартовые вложения – это сумма денег, которую необходимо вложить, чтобы начать зарабатывать и получать доходы от проекта.

Что обычно требуется для старта проекта:

  • купить оборудование;
  • отремонтировать помещение;
  • купить мебель и оргтехнику;
  • купить начальный запас товара в достаточном ассортименте;
  • пройти государственную регистрацию;
  • получить лицензию;
  • получить разрешение на вид деятельности от надзорных органов

Все это необходимо сделать, чтобы запустить бизнес и начать зарабатывать деньги. Подчеркну – эти вложения необходимо сделать еще до того, как вы начнете зарабатывать деньги от проекта.

Сложности всегда начинаются тогда, когда становится необходимо разделить расходы и стартовые вложения.

Простой пример: арендные платежи за помещение (аренда или стартовые вложения?)

Вы арендовали помещение и теперь там необходимо сделать ремонт. До того, как вы запустите бизнес и начнете продавать, пройдет около двух месяцев. Куда отнести арендные платежи за первые два месяца: к стартовым вложениям или к расходам?

Есть одно простое правило: все расходы относятся к стартовым вложениям до того момента, как вы запустили проект и начали получать с него доходы.

Старт бизнеса и получение первых доходов – это своеобразный водораздел.

Все что было до этого – стартовые вложения. Все, что после – расходы.

Поэтому в нашем примере – арендные платежи за первые два месяца необходимо отнести к стартовым вложениям. Арендовать помещение было необходимо, чтобы через два месяца начать зарабатывать доходы.

После того, как первые доходы получены – арендные платежи становятся расходами. Вы их платите ежемесячно.

Итак, необходимо запомнить простое правило: все расходы, которые вы будете оплачивать до получения первых доходов от проекта необходимо отнести к стартовым вложениям. Все расходы после этого момента – можно отнести к текущим расходам.

Срок окупаемости инвестиций (PP, DPP, BO DPP). Формула расчета в Excel

Рассмотрим такой инвестиционный показатель как срок окупаемости инвестиций, его модификации, примеры и формулы расчета.

Срок окупаемости инвестиций (англ. PP, payback period) – это минимальный период времени возврата вложенных средств в инвестиционный проект, бизнес или любую другую инвестицию. Срок окупаемости является ключевым показателем оценки инвестиционной привлекательности бизнес плана, проекта и любого другого объекта инвестирования. Рассмотрим различные показатели срока окупаемости используемые на практике:

Данный показатель позволяет сравнивать между собой различные проекты по степени их эффективности возврата капитала.

#1 Срок окупаемости инвестиций (PP). Формула

IC (Invest Capital) – первоначальные инвестиционные затраты в проекте;

CFi (Cash Flow) – денежный поток от проекта в i-й период времени, который представляет собой сумму чистой прибыли и амортизации.

Для расчета денежного потока необходимо воспользоваться следующими формулами:

Читать еще:  Виды американского бизнеса

где:

А (Amortization) – амортизация, вид денежного потока, который не является затратами;

NP (Net Profit) – чистая прибыль инвестиционного проекта.

Cрок окупаемости инвестиций (PP). Пример расчета в Excel

Рассчитаем срок окупаемости инвестиций в проект с помощью программы Excel. Для этого необходимо определить первоначальные затраты, которые в нашем примере составили 100000 руб., далее необходимо спрогнозировать будущие денежные поступления (CF) и определить с какого периода сумма денежного потока превысит первоначальные инвестиционные затраты. На рисунке ниже показан расчет срока окупаемости проекта. Формула расчета денежного потока нарастающим итогом следующая:

Денежный поток нарастающим итогом (CF) =C6+D5

Пример расчета срока окупаемости инвестиций в Excel

На пятом месяце сумма денежных поступлений окупит первоначальные затраты, поэтому срок окупаемости составит 5 месяцев.

Основные недостатки использования данного показателя в оценке инвестиций заключаются:

  • Отсутствие дисконтирования денежных потоков бизнес проекта.
  • Не рассматриваются денежные поступления за пределами срока окупаемости.

#2 Дисконтированный срок окупаемости инвестиций (DPP). Формула расчета

Дисконтированный срок окупаемости (англ. DPP, Discounted Payback Period) – период возврата денежных средств с учетом временной стоимости денег (ставки дисконта). Главное отличие от простой формулы срока окупаемости – это дисконтирования денежных потоков и приведение будущих денежных поступлений к текущему времени.

DPP (Discounted Payback Period) – дисконтированный срок окупаемости инвестиций;

IC (Invest Capital) – первоначальные инвестиционные затраты в проекте;

CF (Cash Flow) – денежный поток, создаваемый инвестицией;

r – ставка дисконтирования;

n – срок реализации проекта.

Расчета дисконтированного срока окупаемости инвестиций в Excel

Рассмотрим пример оценки дисконтированного срока окупаемости инвестиций для бизнес-плана. Первоначальные инвестиции составили 100000 руб., денежный поток изменялся ежемесячно и отражен в столбце «С». Ставка дисконтирования была взята равной 10%. Для расчета дисконтированного денежного потока воспользуемся следующей формулой:

Дисконтированный денежный поток =C7/(1+$C$3)^A7

Денежные поступления нарастающим итогом =E7+D8

Пример расчета дисконтированного срока окупаемости инвестиции в Excel

Проект окупится на 5 месяц, в котором денежные поступления составят 100860 руб.

Мастер-класс: “Как рассчитать срок окупаемости для бизнес плана: инструкция”

#3 Срок окупаемости инвестиций с учетом ликвидационной стоимости

Срок окупаемости с учетом ликвидационной стоимости (англ. Bail-Out Payback Period) – представляет собой период возврата денежных средств с учетом остаточной стоимости активов, созданных в инвестиционном проекте. При осуществлении инвестиционного проекта могут создаваться активы, которые могут быть проданы (ликвидированы) в результате этого срок окупаемости проекта существенно сокращается.


где:

IC (Invest Capital) – первоначальные инвестиционные затраты в проекте;

RV (Residual Value)­– ликвидационная стоимость активов проекта;

CFi (Cash Flow) – денежный поток от проекта в i-й период времени, который представляет собой сумму чистой прибыли и амортизации.

Ликвидационная стоимость может, как увеличиться в результате создания новых активов, так и уменьшаться за счет износа.

Расчет срока окупаемости инвестиции с учетом ликвидационной стоимости в Excel

На рисунке ниже показан расчет периода окупаемости проекта с учетом ликвидационной стоимости. Формула в Excel достаточно простая и имеет вид:

Денежные поступления с ликвидационной стоимостью =C6+E5+D6

Пример оценки срока окупаемости с учетом ликвидационной стоимости в Excel

В итоге, срок окупаемости с учетом ликвидационной стоимости составит

4 лет. Данный способ оценки целесообразно применять при высокой ликвидности создаваемых активов. Как можно заметить, в данном варианте расчета срока окупаемости тоже может быть использована ставка дисконтирования.

Кроме срока окупаемости инвестиций существуют другие показатели оценки эффективности, позволяющие более точно провести анализ проекта. Более подробно о них вы можете узнать в статье: “6 методов оценки эффективности инвестиций в Excel. Пример расчета NPV, PP, DPP, IRR, ARR, PI“.

Резюме

Срок окупаемости является важнейшим показателем инвестиционного анализа проектов и бизнеса. Он позволяет определить целесообразность вложения в тот или иной проект. Использование дисконтирования денежных потоков и ликвидационной стоимости активов позволяет инвестору более точно оценить период возврата капитала. Помимо данного коэффициента необходим анализ через другие показатели эффективности: чистой приведенной стоимости (NPV), внутренней нормы доходности (IRR) индекса прибыльности (PI). Кроме точечной оценки необходим анализ динамики денежных потоков и их равномерность.


Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Срок окупаемости: формула и примеры расчета

Если вы хоть раз задумывались об открытии бизнеса, то одна из важнейших проблем, которая вас волновала, была бы прибыль. Именно данный показатель формирует рентабельность бизнеса.

Ведь от нее зависит не только чистый заработок клиента, но и срок окупаемости предприятия. То есть время, за которое вам вернутся деньги, которые вы вложили в данную компанию либо фирму. Данный показатель используется не только для фирм. Он также популярен при подсчетов вложений по инвестициям. Давайте же разберемся, как правильно посчитать срок окупаемости фирмы и насколько важен этот показатель.

Определение

Простой срок, за который окупается инвестиция или вложенные деньги в бизнес – это срок, от вложения средств, до того момента, когда они вернутся. Причем стоит учесть, что считаются не все полученные средства. А лишь так сказать чистые. То есть, это момент, когда были сделаны первые финансовые операции, а далее продолжительность до тех пор, пока они не вернулись в виде чистого дохода.

При составлении бизнес-плана, получении франшизы или займа на открытие бизнеса, одним из самых важных пунктов является срок окупаемости проекта или инвестиций.

Итак, окупаемость – это период, за который число дохода станет больше, чем цифра и затраты, и таким образом перекроет их. Если брать во внимание тот факт, что некоторый бизнес требует постоянных вложений, а также то, что доход бывает весьма нестабильным и изменчивым, можно утверждать, что срок окупаемости – это весьма относительная величина, которая остается динамичной в любое время.

Читать еще:  Фильмы про бизнес и успех

То есть, если доходы и затраты нанести на координатную ось и отобразить ее как прямую, ось ОУ как денежную величину, а ОХ – как время, то мы получим график. Место, где прямая пересечет ОХ и будет считаться началом полной окупаемости.

Что такое дисконтируемый срок?

Дисконтируемый срок определяет не только величину полученных денег, но и их покупательную способность в будущем.

Если вам необходимо просчитать срок окупаемости не просто бизнеса, а денежных вложений, лучше всего использовать показатель, который имеет название – дисконтируемый срок окупаемости. Эта величина также показывает срок, который необходим для полного возврата инвестиционных денег.

Единственное ее отличие состоит в том, что она учитывает стоимость денег, которая меняется со временем, то есть инфляцию. Полезна она потому, что в отличие от обычного срока окупаемости данная величина учитывает финансовый риск более точнее, ведь берет во внимание возможность инфляции.

Именно благодаря ему вы можете сопоставить цены в этом году, а также те, которые будут с период полной окупаемости.

Но, стоит отметить, что так как инфляция – величина приблизительная и нестабильная, данный показатель является динамичным, а потому его точный расчет также невозможен и может быть с отклонениями.

Что необходимо знать для расчета окупаемости инвестиционного проекта?

Для того, чтобы рассчитать полную окупаемость необходимо знать следующие показатели:

  1. Затраты проекта – сюда входят все денежные вложения, которые были сделаны с самого начала.
  2. Чистая прибыль за год – это деньги, которые объект получит за год уже без учета налогов и других затрат.
  3. Амортизация за год – это величина, которую объект потратит на улучшение своего проекта (обновление аппаратуры и тд).
  4. Продолжительность инвестиционных вложений.

Для того, чтобы посчитать дисконтированный срок окупаемости необходимо учесть:

  1. Поступление всех средств, которые были сделаны за определенный период времени.
  2. Ставка дисконтирования денег.
  3. Период, на который они были дисконтированы.
  4. Исходные инвестиции, которые были вложены.

Для того, чтобы посчитать коэффициент для дисконтирования нам понадобится:

  1. Норма дисконтных вложений.
  2. Период начала ввода денег в инвестиционный проект.
  3. Период оценки данных вложений, а также их прибыли.

Как рассчитать?

Для того, чтобы посчитать срок окупаемости есть множество способов, давайте попробуем все:

  1. Множество сайтов предлагает различные онлайн-ресурсы для расчетов срока окупаемости. По мнению экспертов данный сайт http://www.online-electric.ru/econom/338.php является наиболее удобным при подведении итогов и расчета срока окупаемости. Войдя на сайт вы увидите форму, в которую необходимо ввести ваши данные, такие как – стоимость ваших вложений в бизнес, либо инвестиционный проект, доля прибыли, которую вы получаете, размер амортизации, которую вы тратите, а также ставка дисконтирования. После того, как вы в рублях заполните данную форму, она выдаст вам значения во времени, которое и будет означать срок окупаемости данного проекта.
  2. Также, данный показатель можно рассчитать в EXCEL, но тут дела будут обстоять немного сложнее. Так, вам надо будет составить таблицу где вы пропишите количество лет, сумму инвестиций, денежные потоки и чистые денежные потоки. После чего вам будет необходимо ввести формулу, которая выдаст вам значения чистого дисконтированного потока. В ячейке, где значение перестанет быть минусовым и будет срок вашей окупаемости. Рассчитывать показатель данным способом немного сложнее, зато он сразу подготавливает для вас наглядный материал, если вам таковой необходим.
  3. И, наверное, самым обычным способом будет расчет данного значения вручную. Для этого мы возьмем формулу: срок за который окупятся инвестиции = затраты в проект/ чистый доход, который получен + амортизация, которая была потрачена за год +длительность вложений по инвестициям. Или же вы можете воспользоваться формулой: дисконтированный период окупаемости = доход от полученных средств за определенный период/ (1+процент дисконтированных доходов) период≥ начальные инвестиционные вложения.

Пример

Давайте представим, что вы открываете свой проект, который требует инвестиционных вложений около года, а также начальные вложения в 150 000 рублей. Каждый год инвесторы будут получать по 50 000.

Итак, проведя расчеты получим:

Инвестирование в арендный бизнес: срок окупаемости

Сегодня арендный бизнес для многих становится одним из лёгких способов заработка. В городах миллионниках вложения в недвижимость для последующей сдачи помещений в аренду распространены. В большей степени это касается Москвы и Санкт-Петербурга. В этих городах большое внимание уделяется сдаче квартир и офисных помещений, на которых можно заработать от десяти до пятнадцати, а иногда и двадцати процентов от стоимости помещения в год.

В среднем окупаемость недвижимости составляет от семи до десяти лет. Однако на это оказывает влияние большое количество факторов и изменений, происходящих на рынке недвижимости.

В настоящее время наблюдается падение цен на квартиры. Для будущих инвесторов это шанс попробовать себя в новом деле и примкнуть к арендному бизнесу. Большого дохода от сдачи в аренду квартиры ожидать не стоит, однако все зависит от ее месторасположения и города, в котором она находится.

Если у инвестора есть желание и запас времени, то можно найти небольшой по площади офис. Его стоимость будет не на много превышать стоимость квартиры, но срок окупаемости такого помещения меньше. Во время поиска маленького офиса следует обратить внимание и на масштабные помещения такого рода. В некоторых случаях их продают по частям.

Читать еще:  Продажа вареной кукурузы как бизнес

Когда небольшой офис будет найден, то лучше произвести в него небольшие вложения: сделать косметический ремонт и приобрести необходимое оборудование, для повышения комфортабельности его эксплуатации. Оснащённый офис сдать в аренду будет легче, также он сможет приносить немного большую прибыль. В случае если у инвестора есть денежные средства на приобретение большого по площади офисного помещения, то следует это сделать. Сдать в аренду офис не предоставит большого труда, поскольку в любом крупном городе каждый день появляются новые организации, желающие снять комфортное офисное помещение.

Что влияет на окупаемость?

При установке стоимости аренды недвижимости необходимо учитывать ряд факторов.

1. Цена приобретения помещения. Можно определить средний или желаемый срок окупаемости помещения в месяцах, разделить цену на количества месяцев, получившееся значение будет являться арендной стоимостью.
2. Состояние недвижимости. Наличие ремонта, мебели, интернета и других предметов повышения уровня комфортабельности помещения. Наиболее оснащенное можно сдавать в аренду по более высокой стоимости.
3. Месторасположение помещения. В центральной части города аренда всегда дороже, чем на периферии.
4. Наличие поблизости остановок общественного транспорта и метро. Если в аренду сдаётся квартира, то преимуществом станет нахождение по близости магазинов, зон отдыха (парков), детских садов и школ.

Иногда инвесторы проводят сравнение между арендным бизнесом и банковским вкладом (депозитом). Многим из них кажется, что разницы между данными вариантами инвестирования нет. Однако данное мнение является ошибочным.

В условиях плавающих курсов и нестабильных экономических ситуаций арендный бизнес является более надёжным, чем банковский вклад. При увеличении стоимости валют владелец помещения может повысить размер арендной платы. Изменить условия банковского вклада в таком случае невозможно. Независимость от чужих условий делает арендный бизнес более привлекательным для инвесторов, несмотря на долгий срок окупаемости.

Эксперты в области инвестиций в арендный бизнес выделяют ряд факторов, которые оказывают влияние на длительность окупаемости размера вклада в арендный бизнес.

1. Объём стартового капитала. Стоимость приобретённой недвижимости оказывает одно из существенных влияний на срок окупаемости. При инвестировании в помещение на стадии строительства его стоимость будет маленькая, следовательно, и окупаемость сократиться в разы. Уже готовое помещение стоит дороже. Это отрицательно влияет на длительность процесса окупаемости.
2. Вид помещения. Как уже было сказано выше, доходность с квартиры в год составляет в районе десяти процентов. От сдачи в аренду офисного помещения можно получать пятнадцать, а в некоторых случаях прибыли доходит до двадцати процентов.
3. Особенности помещения. Его месторасположение, наличие мебели, ремонта и многое другое влияет на арендную стоимость. Чем комфортней и опрятней помещение, тем дороже его можно сдавать.
4. Длительность периода инвестирования. Чем раньше помещение уйдёт в аренду, тем быстрее оно окупится. Следовательно, все необходимые процедуры по улучшению необходимо проводить как можно быстрее.
5. Количество расходов. Для того чтобы более точно рассчитать срок окупаемости объекта, необходимо знать сумму произведённых в данное помещение вложений. Небольшая сумма будет способствовать меньшему сроку окупаемости.

Рассмотренные выше факторы имеют большое влияние на срок окупаемости недвижимости. Проведение анализа и расчёта затрат поможет составить более конкретные требования к арендатору.

Также начинающему инвестору стоит рассмотреть такую возможность вложения в арендный бизнес, как покупка уже сдаваемого помещения и увеличение его арендной платы. Многие арендодатели ленятся проводить анализ спроса и предложения рынка недвижимости. Они не сравнивают характеристики своего помещения с имеющимися, не просматривают желаемую арендную стоимость и запросы арендаторов.

По этим причинам часто происходит удешевление арендной стоимости. Недвижимость приобретает долгий срок окупаемости и не приносит желаемой прибыли. Владельца не устраивает подобная ситуация, и он решает продать помещение, чтобы не нести затраты по его содержанию.

Как правило, такой владелец хочет избавить себя от растрат как можно быстрее и соглашается на любые условия покупателя. Инвестор может попытаться получить скидку и приобрести недвижимость по низкой цене. Путем увеличения арендной стоимости новый владелец сократит срок окупаемости и в скором времени начнет получать чистый доход. Возможно вас заинтересуют услуги по арендному бизнесу в Москве, тогда на нашем сайте вы можете найти интересные лоты.

Жизнь — движение, но без недвижимости — это не жизнь!

Инвестирование в арендный бизнес в Москве — делаем правильно

Вкладывать деньги всегда надо с умом, просто потому что, всегда велик шанс их потерять, не выгодно проинвестировав. Поэтому мы предлагаем сделать инвестирование в арендный бизнес в Москве в нашей компании, ведь лучших условий вам не найти. Средний срок окупаемости недвижимости, которую мы предлагаем купить вас в целях дальнейшего ведения арендного бизнеса, составляет примерно 10 лет, поэтому спустя это время вы будете получать стабильно высокий постоянный доход. Среди большого количества доступных на сайтах лотов, вы точно найдете, тот, который удовлетворит вашим требованиям. Инвестирования в арендный бизнес в Москве и Московской области дело очень выгодное по той простой причине, что накупив и окупив недвижимость, она остается с вами и едва ли можно найти что-то лучшее для вложения своих активов. Инвестиции в арендный бизнес в Москве очень выгодная затея, особенно если вы сотрудничаете с такой компанией, как наша. Обращайтесь, наши условия вас приятно порадуют и удивят.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector